科创板再开罚单：碧兴物联上市过程违规，华英证券保荐人被监管警示
元描述： 科创板再开罚单，碧兴物联因业绩预计与实际财务数据偏差、重大合同披露不及时被上交所通报批评，其保荐机构华英证券两位保荐代表人因保荐职责履行不到位被监管警示。本文将详细分析碧兴物联违规情况、监管处罚措施以及对科创板上市项目的警示作用。
引言
科创板作为中国资本市场的重要组成部分，一直以来都备受关注。近几年，科创板上市公司数量不断增加，但也出现了一些违规行为。最近，上交所对科创板上市项目碧兴物联科技（深圳）股份有限公司（以下简称“碧兴科技”）开出两张罚单，引发了市场热议。这两张罚单主要围绕碧兴科技在发行上市过程中的违规行为，包括未及时报告并披露业绩预计与实际财务数据存在较大偏差以及重大合同披露不及时。
碧兴物联违规行为及监管处罚
碧兴科技是一家主要从事智慧环境监测业务的科创板上市公司，其保荐机构为华英证券。2023年8月9日，碧兴科技正式在科创板上市交易。然而，在发行上市过程中，碧兴科技存在两项违规行为：
- 业绩预计与实际财务数据存在较大偏差： 碧兴科技在2023年5月31日披露了其2023年上半年业绩预计，预计营业收入和净利润同比增长明显。然而，在股票上市交易后，公司于2023年8月30日披露的2023年半年度报告显示，营业收入和净利润均大幅低于预期。经查，公司及其时任董事长何愿平、总经理朱缨、董事会秘书潘海瑭、财务总监王进知悉相关财务数据与前期业绩预计存在较大偏差，但未及时向交易所报告，也未按要求更新发行上市申请文件。
- 重大合同披露不及时： 2023年10月至11月，碧兴科技与上海恒为智能科技有限公司签订了四份采购服务器产品的合同，每份合同金额占上市公司2022年度经审计营业成本的61.5%，但公司未及时披露上述事项，直到2024年4月30日在2023年年度报告中才披露了相关信息。
针对碧兴科技的违规行为，上交所对公司及其多位时任负责人作出了予以通报批评的决定。此外，作为碧兴科技的保荐机构，华英证券两位保荐代表人李季秀和李立坤也因保荐职责履行不到位被监管警示。
华英证券保荐人被监管警示的原因
华英证券两位保荐代表人主要为碧兴科技“业绩预计与实际财务数据存在较大偏差”这一违规行为负责。上交所指出，两位保荐人未充分核查上述情况，未及时向交易所报告相关财务数据与前期业绩预计存在较大偏差的情况，也未督促发行人按要求更新发行上市申请文件。这表明两位保荐代表人在履行保荐职责方面存在严重不足。
对科创板上市项目的警示作用
碧兴科技违规事件再次提醒科创板上市公司和中介机构，必须严格遵守相关法律法规，切实履行信息披露义务，维护资本市场秩序。
对于科创板上市公司而言， 必须牢记“诚实守信、勤勉尽责”的原则，严格按照相关法律法规进行信息披露，切实维护投资者利益。公司应建立健全内部控制制度，加强财务管理，确保信息披露真实准确、完整及时。
对于中介机构而言， 必须切实履行“看门人”职责，严格把控上市公司质量，确保其符合上市条件。中介机构应加强尽职调查，对发行人信息进行全面核查，及时发现并解决问题，避免出现类似碧兴科技这样的违规事件。
对科创板的未来发展
碧兴科技违规事件也为科创板的未来发展提供了重要的警示。为了更好地维护资本市场秩序，促进科创板健康发展，监管部门应继续加强监管力度，严厉打击违规行为。同时，也要鼓励科创板上市公司积极进行自我规范，不断提升自身信息披露水平和治理能力，共同维护资本市场的健康发展。
科创板上市：如何规避风险？
种子关键词: 科创板上市风险
科创板作为中国资本市场的重要组成部分，为科技创新企业提供了快速发展的平台，但也存在一些风险，需要企业和中介机构共同关注和规避。
风险提示：
- 信息披露风险： 科创板上市公司应该按照规定及时、准确、完整地进行信息披露，避免出现虚假或误导性信息。
- 财务风险： 科创板公司往往处于高速发展阶段，财务数据波动较大，需要企业加强财务管理，确保信息披露真实准确，避免出现财务造假等行为。
- 法律合规风险： 科创板公司应该严格遵守相关法律法规，避免出现违规行为，例如知识产权侵权、环境污染等。
- 竞争风险： 科创板公司面临着来自同行业的激烈竞争，需要企业不断提升技术创新能力，增强市场竞争力。
- 市场风险： 科创板市场受宏观经济环境、政策变化等因素影响，存在一定的市场风险，企业应该做好风险防范措施。
规避风险的建议：
- 加强内部控制： 建立健全内部控制制度，完善财务管理体系，确保信息披露真实准确、完整及时。
- 提升信息披露水平： 加强信息披露培训，提高信息披露质量，确保信息披露符合相关法律法规要求。
- 加强法律合规管理： 建立健全法律合规体系，聘请专业律师团队，确保公司经营活动符合相关法律法规。
- 加强技术创新： 加大研发投入，不断提升技术创新能力，增强市场竞争力。
- 密切关注市场变化： 关注宏观经济环境、政策变化等因素，及时调整经营策略，做好风险防范措施。
常见问题解答
Q1: 科创板上市有什么优势？
A1: 科创板上市具备以下优势：
- 融资便利： 科创板为科技创新企业提供了融资通道，帮助企业快速获得发展资金。
- 估值较高： 科创板对高科技企业给予更高的估值，有利于企业快速发展。
- 品牌效应： 科创板上市可以提升企业品牌知名度，增强市场竞争力。
- 人才吸引： 科创板上市可以吸引更多优秀人才加入企业，促进企业发展。
Q2: 科创板上市有哪些条件？
A2: 科创板上市需要满足以下条件：
- 公司类型： 从事高新技术产业，拥有自主知识产权或核心技术。
- 财务指标： 满足一定的盈利能力和成长性要求。
- 治理结构： 拥有完善的治理结构，符合相关法律法规要求。
- 信息披露： 能够及时、准确、完整地进行信息披露。
Q3: 如何选择合适的保荐机构？
A3: 选择保荐机构时，应考虑以下因素：
- 专业能力： 保荐机构是否具备丰富的科创板上市经验，是否熟悉相关法律法规。
- 资源优势： 保荐机构是否拥有丰富的资本市场资源，是否能够帮助企业获得融资。
- 声誉： 保荐机构的声誉是否良好，是否能够确保企业顺利上市。
Q4: 科创板上市需要多久时间？
A4: 科创板上市时间一般需要6-12个月，具体时间取决于企业自身情况和监管部门审批进度。
Q5: 科创板上市后需要注意什么？
A5: 科创板上市后，企业需要继续保持良好的经营业绩，维护市场形象，并积极进行信息披露，确保公司持续健康发展。
Q6: 科创板上市有哪些风险？
A6: 科创板上市存在以下风险：
- 信息披露风险： 企业需要严格遵守相关法律法规，确保信息披露真实准确、完整及时。
- 财务风险： 企业需要加强财务管理，确保财务数据真实可靠。
- 市场风险： 企业需要关注市场变化，及时调整经营策略，做好风险防范措施。
结论
碧兴科技违规事件再次提醒我们，科创板上市公司和中介机构必须严格遵守相关法律法规，切实履行信息披露义务，维护资本市场秩序。为了更好地维护资本市场秩序，促进科创板健康发展，监管部门应继续加强监管力度，严厉打击违规行为。同时，也要鼓励科创板上市公司积极进行自我规范，不断提升自身信息披露水平和治理能力，共同维护资本市场的健康发展。
对于有意向在科创板上市的企业，务必要深刻学习相关法律法规，做好风险防范措施，选择合适的保荐机构，确保公司顺利上市，并持续健康发展。
